Définition
Le seuil de rentabilité (BEP) indique la couverture des coûts. En trading, le prix d’équilibre est le prix de sortie compensant acquisition et dépenses d’une position. Il diffère souvent du prix moyen d’entrée, car frais, intérêts et funding modifient le résultat net.
Fonctionnement
Dans un exemple simple, une unité achetée 100 avec 2 de coûts fixes exige une vente rapportant 102. Si les frais de clôture sont proportionnels au prix de vente, leur montant variable doit être inclus, plutôt que d’ajouter seulement les frais d’entrée.
Points à retenir
La valeur affichée dépend des coûts retenus et du traitement des clôtures partielles ou changements de taille. Elle peut évoluer avec les frais courants. Placer un stop dessus ne garantit pas une sortie sans perte : déclenchement, exécution et slippage sont distincts. Fiscalité et dépenses personnelles peuvent être exclues du calcul.