Kalshi, el operador de mercados de predicción regulado por la CFTC, se ha asociado con el proveedor de cumplimiento StarCompliance para ofrecer a las firmas financieras una forma de rastrear las operaciones de sus empleados en la plataforma en tiempo real.
Los mercados de predicción están enfrentando un escrutinio creciente por parte de los reguladores federales y el Congreso debido a los riesgos de comercio con información privilegiada, pero ahora los equipos de cumplimiento pueden marcar operaciones sospechosas a medida que ocurren, según el anuncio de Kalshi sobre su acuerdo con StarCompliance.
¿Qué problemas de comercio con información privilegiada ha enfrentado Kalshi? La plataforma de mercado de predicción Kalshi ha establecido una asociación con la empresa de cumplimiento StarCompliance para permitir a las firmas financieras rastrear las operaciones de sus empleados en la plataforma en tiempo real.
La asociación significa que los empleados de las firmas participantes vincularán sus cuentas de Kalshi al sistema de monitoreo, lo que permitirá a los equipos de cumplimiento ver las operaciones a medida que ocurren y marcar cualquier operación que parezca sospechosa. Funciona de manera similar a cómo los empleadores ya supervisan el comercio de acciones y valores por parte del personal.
Kelvin Dickenson, director de producto de StarCompliance, dijo que el sistema podría eventualmente requerir que los empleados obtengan aprobación antes de realizar cualquier operación.
Max Crowley, vicepresidente de desarrollo de negocios de Kalshi, reveló que la asociación nació de conversaciones con un fondo de cobertura de Nueva York. El fondo quería usar Kalshi pero no podía hacerlo sin compatibilidad con StarCompliance. Kalshi espera que el nuevo sistema atraiga a grandes instituciones financieras que necesiten fuertes controles de cumplimiento antes de poder participar.
Previo a esta asociación, Kalshi ha manejado varios casos de comercio con información privilegiada, incluidos candidatos que apostaron en sus propias elecciones.
En abril, la compañía detectó a tres candidatos al Congreso que habían realizado apuestas en sus propias contiendas electorales. Los candidatos incluyen a Mark Moran, candidato al Senado de Virginia, quien apostó por sí mismo y fue multado con $6,229.30 y recibió una prohibición de cinco años. Matt Klein, candidato a la Cámara de Representantes de Minnesota, fue multado con $540 y recibió una prohibición de cinco años, mientras que Ezekiel Enriquez, candidato a la Cámara de Representantes de Texas, fue multado con $784 y recibió una prohibición de cinco años.
Moran dijo que apostó por sí mismo porque “quería ser atrapado” para llamar la atención sobre la plataforma, mientras que Klein dijo que apostó por curiosidad y pagó la sanción. La compañía ahora cuenta con un equipo de vigilancia de aproximadamente 20 personas y utiliza verificaciones KYC para excluir a funcionarios gubernamentales.
Durante los primeros tres meses de 2026, Kalshi abrió más de 150 investigaciones de comercio con información privilegiada a pesar de que herramientas automatizadas bloquearon más de 100 posibles operaciones privilegiadas antes de que ocurrieran. La compañía remitió más de 20 casos a las fuerzas del orden.
Los problemas no se limitan a Kalshi. Un empleado de Google fue acusado de comercio con información privilegiada por usar información de la empresa para apostar en Polymarket, una plataforma rival. Un soldado de las fuerzas especiales de EE. UU. también habría usado información clasificada para apostar en Polymarket sobre la captura del presidente de Venezuela.
¿Por qué el Congreso está investigando los mercados de predicción? El presidente del Comité de Supervisión de la Cámara, James Comer, inició una investigación formal sobre Kalshi y Polymarket en mayo de 2026. El comité envió solicitudes de documentos a los CEOs de ambas plataformas, buscando registros sobre verificación de identidad, restricciones geográficas y sistemas de vigilancia.
Cryptopolitan informó previamente que una investigación del New York Times identificó a más de 80 usuarios de Polymarket que realizaron apuestas con un timing sospechoso antes de operaciones militares no divulgadas entre EE. UU. e Israel contra Irán. Comer citó esta investigación en su pesquisa.
Los ejecutivos de Kalshi han apoyado públicamente una legislación que prohibiría a los miembros del Congreso operar en mercados de predicción.
La semana pasada, Kalshi introdujo un nuevo requisito para que los operadores revelen a su empleador al participar en mercados que la plataforma considera de alto riesgo de comercio con información privilegiada. La compañía dio como ejemplo un contrato sobre si OpenAI o Anthropic se convertirían en empresas públicas primero, como el tipo de mercado donde la afiliación laboral se vuelve importante.
JPMorgan ha advertido a sus empleados que tengan cuidado al operar en mercados de predicción, mientras que la agencia de calificación crediticia KBRA prohibió por completo la participación de sus empleados.