NVIDIA está avanzando más allá de los chips de IA hacia redes, fotónica y silicio personalizado. Parece que los desafíos ahora se han desplazado de la potencia de cómputo a la conectividad. El fabricante de chips se está asociando con algunos proveedores clave. Esto incluye a Marvell Technology, Lumentum y Coherent Corp con una inversión de alrededor de 2 mil millones de dólares.
Jensen Huang, CEO de Nvidia, calificó a Marvell «La próxima empresa de un billón de dólares» en Computex en Taiwán. Intentó renovar el interés de los inversionistas en el fabricante de redes de IA y chips personalizados. Las acciones de Marvell subieron más del 12 % tras sus comentarios. Esto prolongó un rally que ha visto que la acción se más que duplicó en 2026, mientras los inversionistas apuestan por la creciente demanda de infraestructura de IA.
Los datos muestran que las acciones de Marvell subieron casi un 24 % en la sesión de negociación previa al mercado.
Marvell prevé que la demanda de IA se acelere La asociación entre Nvidia y Marvell Technology se centra en redes avanzadas, silicio personalizado y tecnologías de fotónica de silicio. Marvell también participa en el ecosistema NVLink Fusion de Nvidia, que permite a los proveedores de nube y a otros socios conectar aceleradores y procesadores personalizados a la infraestructura de IA de Nvidia. A medida que los clústeres de IA se vuelven más grandes y complejos, las tecnologías de redes e interconexión se vuelven cada vez más críticas junto con la potencia de cómputo.
Los recientes resultados financieros de Marvell sugieren por qué los inversionistas son optimistas con ella. Los datos indican que la previsión de ingresos del segundo trimestre es de alrededor de 2,7 mil millones de dólares, por encima de todas las estimaciones de Wall Street.
Un informe sugiere que su negocio de chips personalizados podría generar más de 10 mil millones de dólares en ingresos anuales para el año fiscal 2029. Marvell también elevó su perspectiva de ingresos para el año fiscal 2028 a aproximadamente 16,5 mil millones de dólares y espera que su negocio de centros de datos crezca alrededor del 50 % este año, impulsado por la demanda relacionada con IA de los proveedores de nube hiperescalables.
A pesar de la perspectiva optimista, Marvell sigue muy por debajo del umbral de un billón de dólares. La compañía tiene actualmente una capitalización de mercado de aproximadamente 190 mil millones de dólares, lo que significa que tendría que multiplicar su valor por más de cinco para alcanzar 1 billón de dólares. No obstante, los inversionistas han recompensado el papel creciente de la empresa en la infraestructura de IA, con acciones que han ganado más del 100 % en lo que va del año, mientras la demanda de chips de IA personalizados, interconexiones ópticas y soluciones de redes para centros de datos sigue acelerándose.
El CEO de Marvell, Matt Murphy, señaló que la infraestructura de IA está entrando en una nueva fase de limitaciones. Dijo que la computación fue la limitación inicial, seguida por la memoria. Ahora, la conectividad es el principal factor limitante. Este cambio se debe al uso a gran escala de soluciones de clústeres de IA, que requieren conexiones de alta velocidad entre diferentes sistemas.
La apuesta de Marvell en infraestructura de IA da frutos Marvell ha desplazado su enfoque a áreas con demanda creciente. Los centros de datos solían representar menos del 10 % de los ingresos de la compañía. Actualmente, su participación ha alcanzado alrededor del 75 % según el último informe financiero de Marvell. La demanda de las principales empresas de nube ha ido en aumento a medida que construyen nueva infraestructura de IA.
Para el mercado de redes de IA, las empresas están definiendo sus estrategias según cómo aborden el aspecto del movimiento de datos de la infraestructura de IA. Cada compañía se enfoca en diferentes áreas dentro del stack. Por ejemplo, Marvell Technology se dirige al silicio personalizado, interconexiones ópticas y semiconductores de redes para hiperescaladores. La empresa se ve a sí misma como un participante de rápido crecimiento en el mercado de conectividad de IA de próxima generación, con un interés creciente en la fotónica de silicio y las interconexiones a escala de rack.
Broadcom es actualmente el jugador dominante en el mercado de redes para centros de datos. La compañía se ha consolidado como líder absoluto en el mercado de switches Ethernet y ofrece soluciones de infraestructura embebida a los principales proveedores de nube. Esta posición de liderazgo se ha logrado gracias a su escala y presencia en la mayoría de los centros de datos globales.
Por otro lado, AMD no es una empresa de redes importante, sino una que brinda potencia de cómputo. En el caso de la infraestructura de IA, AMD puede considerarse un participante indirecto en redes, que depende de la potencia de sus CPU y GPU.
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