Alibaba y China Telecom anunciaron el martes que están construyendo una instalación de computación en el sur de China que utilizará chips diseñados por la empresa de comercio electrónico. Esto es parte del esfuerzo más amplio de China por desarrollar su propia infraestructura tecnológica.
El centro contará con 10,000 semiconductores Zhenwu que Alibaba fabricó para tareas de IA. Los chips pueden ejecutar sistemas de IA con cientos de miles de millones de parámetros. China Telecom será el propietario y operador del lugar.
Esto es importante. Demuestra que las empresas tecnológicas chinas se están tomando en serio la creación de sus propios diseños de chips, especialmente porque Pekín busca reducir la dependencia de la tecnología extranjera.
Washington ha pasado los últimos años bloqueando a China para que no pueda comprar ciertos equipos y chips de semiconductores. Eso incluye los procesadores de IA de Nvidia. Las restricciones básicamente han obligado a las empresas chinas a acelerar la creación de sus propias alternativas.
Alibaba fabrica sus chips a través de una unidad llamada T-head. La empresa, con sede en Hangzhou, también es uno de los mayores actores en computación en la nube de China. Diseña chips, opera centros de datos y construye modelos de IA que se venden a través de su negocio en la nube. La nube ha estado creciendo más rápido que la mayoría de sus otras divisiones.
El CEO Eddie Wu dijo el martes que encabezará un nuevo comité de tecnología. Zhou Jingren, el arquitecto jefe de IA de la compañía, formará parte de él. También lo harán Li Feifei, quien dirige la tecnología de Alibaba Cloud, y Wu Zeming, el director de tecnología del grupo.
China ha estado construyendo más centros de datos a gran escala con tecnología nacional. El mes pasado, entró en funcionamiento un sistema de computación que utiliza los chips de IA Ascend 910C de Huawei.
Se espera que los gigantes tecnológicos de EE. UU. gasten alrededor de 700 mil millones de dólares este año en infraestructura de IA. Las empresas chinas están tomando un camino diferente. Están gastando menos y enfocándose en aplicaciones de IA que creen que realmente generarán dinero y rendimientos.
El centro de datos se encuentra en Shaoguan, en la provincia de Guangdong. China Telecom y Alibaba dijeron que planean expandirlo a 100,000 chips. La potencia de cómputo podría utilizarse para la atención médica, materiales avanzados y otras industrias. Las acciones de Alibaba (NYSE: BABA) subieron un 4.68 por ciento el miércoles.
Las empresas chinas de chips han estado registrando ingresos récord SMIC y Hua Hong Semiconductor alcanzaron máximos de ventas en 2025. La demanda de IA y las restricciones a la exportación de EE. UU., que empujan a China a construir tecnología nacional más rápido, han impulsado el crecimiento.
SMIC, el mayor fabricante de chips de China, aumentó sus ingresos un 16 por ciento hasta los 9,300 millones de dólares. Los analistas creen que alcanzará los 11,000 millones de dólares en 2026. Hua Hong tuvo su mejor cuarto trimestre de la historia con ventas de 659.9 millones de dólares y espera un crecimiento constante hasta principios de 2026.
Empresas chinas más pequeñas también reportaron cifras récord el año pasado. ChangXin Memory Technologies, que es de propiedad privada, vio sus ingresos saltar un 130 por ciento hasta los 8,000 millones de dólares. Moore Threads Technology Co., una empresa de diseño de GPU, vio sus ingresos de 2025 aumentar entre un 231 y un 247 por ciento.
El enfoque de producción nacional está dando sus frutos en el mercado chino. Nvidia, la empresa de California que ahora es la más valiosa del mundo, solía dominar las ventas de chips de IA en China. Ya no es así.
Los fabricantes chinos de GPU y aceleradores de IA capturaron el 41 por ciento del mercado local en 2025, enviando 1.65 millones de tarjetas. Nvidia sigue liderando con el 55 por ciento y 2.2 millones de tarjetas, pero eso es una caída importante respecto a donde estaba antes.
Ha sido un año difícil hasta ahora para Nvidia Uber está ampliando su acuerdo con Amazon Web Services para ejecutar más de su plataforma en los propios chips de IA y cómputo de Amazon. Eso incluye un mayor uso de Graviton, los procesadores basados en Arm de AWS, y una prueba de Trainium, su chip de entrenamiento de IA que se posiciona como competidor de Nvidia.
Es un cambio en la estrategia en la nube de Uber. La compañía había dicho que trasladaría su infraestructura a Google Cloud y Oracle en 2023, pero ahora se está apoyando más en AWS, especialmente para cargas de trabajo de IA. Amazon está utilizando su silicio personalizado para ganar clientes importantes que desean alternativas a los proveedores de chips tradicionales.
El acuerdo muestra cuán intensa es la competencia en la infraestructura de IA. AWS está utilizando su propio hardware para ganar negocios empresariales. Uber se une a Anthropic, OpenAI y Apple en el uso de más chips de AWS a medida que la demanda de cómputo de IA sigue creciendo.
Incluso con resultados récord y pronósticos sólidos, las acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) han estado estancadas durante más de ocho meses. No hay una sola razón que frene al fabricante de chips de IA. Es más bien una combinación de factores a la vez.
La geopolítica, la inflación que no cede y las dudas sobre el futuro de la IA han pesado sobre las acciones de Nvidia. Algunos inversores experimentados están empezando a perder la confianza.
Los fondos de cobertura también se están involucrando. Vendieron acciones el mes pasado al ritmo más rápido en 13 años, según datos de Goldman Sachs. Nvidia fue uno de los grandes nombres tecnológicos afectados. Los gestores de fondos también apostaron en corto contra los fondos cotizados (ETF) de EE. UU., lo cual es una señal bastante bajista de que creen que los precios de las acciones caerán. Históricamente, movimientos como ese no son una buena señal para el mercado.
Sin embargo, el analista de Bank of America, Vivek Arya, acaba de elevar el pronóstico global de semiconductores de la firma para 2026 a 1.3 billones de dólares. Eso es 300 mil millones de dólares más de lo que el banco predijo hace apenas cuatro meses.
Arya dijo que Nvidia y Broadcom siguen siendo los principales impulsores detrás del gasto en IA.
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